【研究报告内容摘要】
行业动态:1)1月5日,美国商务部国工业与安全局更新《出口管制条例》,将“用于自动分析地理空间图像的软件”列入管制范围。2)1月6日,深圳量旋科技有限公司发布了全球首台桌面型核磁共振量子计算机(2比特)“双子座”3)1月7日,美国智能边缘软件提供商风河公司(windriver)宣布与中国百度公司合作,研发自动驾驶汽车解决方案。4)1月10日,央行发文称,基本完成法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。
本周投资观点:
上周计算机板块上涨4.33%,相对沪深300指数上涨3.89%,相对创业板指上涨0.62%。市场风险偏好提升,计算机板块整体跑赢大盘。从资金面看,上周计算机虽然整体资金净流入4.57亿,其中软件开发板块流入最为明显,板块出现回暖。个股和主线来看,受益央行法定数字货币政策的利好和第三方支付备付金付息政策的推出,金融it板块整体表现较好,其中涨幅较大的标的包括高伟达、新国都、新大陆。临近年底,我们建议关注全年业绩高增长和有望超预期的个股标的,同时持续推荐行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头标的。
1月10日,央行发布《盘点央行的2019|金融科技》,持续推法定数字货币。央行在坚持双层运营、m0替代、可匿名的前提下,基本完成法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。我们认为随着央行法定数字货币的持续推进,银行it公司有望迎来黄金发展期。首先受益的是银行核心系统厂商,银行核心系统有望升级甚至是构建双系统,市场增量巨大。
1月11日,谷歌或斥资2500亿美元收购salesforce。加拿大皇家银行资本市场公司(rbccapitalmarkets)称谷歌可能会收购salesforce,预计收购价将高达2500亿美元,市场溢价近70%。收购salesforce将使谷歌能够取代微软,升至云市场的第二位,仅次于亚马逊。我们坚定看好云计算产业的发展趋势,虚拟化是it基础架构变革和升级不可逆的趋势,it产业有望获得重塑。
重点子板块推荐:安全可控、医疗信息化、金融科技、云计算等。
1)安全可控:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中国长城(000066)、中新赛克(002912)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来it产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.hk)、用友网络(600588)。3)金融科技:新技术如ai、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、同花顺(300033)。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。
风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业it资本支出减少的风险等。

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